Calculator DCA (Dollar-Cost Averaging)

Evaluare Sănătate FinanciarăEvaluare

Parametri DCA

Contribuție / perioadă

RON

Frecvență

Perioadă

ani

Randament anual

Volatilitate simulată

Interval variație

luni

Pattern volatilitate

Oscilație ±volatilitate în jurul trendului.

Comparăm două lumi paralele cu aceleași aporturi DCA: una unde fondul crește perfect liniar (fără volatilitate) și una unde prețul oscilează ± 15% în jurul trendului, cu un ciclu complet la fiecare 12 luni.

Scop: arată dacă volatilitatea ajută sau frânează DCA-ul — nu compară cu Lump Sum.

Simulare preț·Vol final 396,18·Avg plătit Vol 195,86·Avg plătit Lin 199,79

Preț liniar (trend)
Preț volatil

Prețul volatil oscilează cu ±15% în jurul trendului, cu un ciclu complet la fiecare 12 luni. ● Verde = achiziție la MIN, ● Roșu = achiziție la MAX. Prima achiziție se face la luna 6 (jumătatea intervalului), apoi la fiecare 6 luni.

Evoluție portofoliu·Investit 120.000 RON·DCA-Vol 242.739 RON·DCA-Lin 279.958 RON·Δ Vol−Lin -37.219 RON

Depuneri cumulate
Valoare DCA Volatil
Valoare DCA Liniar

Timing vs Automatizare — de ce pasivul lunar bate targetarea „minimelor"

DCA Pasiv Lunar

244.187 RON

240 achiziții · fără decizie

Preț mediu: 194,69

DCA Timed (min/max)

242.739 RON

40 achiziții · timing perfect

Preț mediu: 195,86

Δ Pasiv − Timed

+1.448 RON

+0,60% față de timing perfect

Distribuția achizițiilor pe niveluri de preț (relativ la trend)

Pasiv Lunar
Timed min/max

Pasivul cumpără la toate nivelurile de preț. Timing-ul concentrează totul în 2 puncte pe ciclu — și doar dacă nimerești fix minimul.

1. Realitatea nu are ciclu fix. Aici simulăm ideal (știm minimele dinainte). În piața reală, minimele apar când nu te aștepți (2020, 2022). Automatizarea prinde inevitabil scăderile neprogramate; timing-ul rigid le ratează.

2. Chiar și în simulare ideală, pasivul e comparabil sau mai bun: media armonică pe 240 puncte e mai stabilă decât pe 40 puncte concentrate.

3. Cost comportamental zero. Standing order lunar → zero decizie, zero anxietate, zero timing greșit, zero comisioane emoționale.

→ Concluzie operațională: setează standing order lunar și ignoră graficul.

TOTAL DEPUNERI

120.000 RON

100.0%

VALOARE FINALĂ PIAȚĂ VOLATILĂ

242.739 RON

86.7%

VALOARE FINALĂ PIAȚĂ LINIARĂ

279.958 RON

100.0%

AVANTAJ DCA DIN VOLATILITATE

-37.219 RON (-13,29%)

13.3%

Preț mediu — Piață volatilă

195,86

612,70 unități acumulate

Preț mediu — Piață liniară

199,79

600,64 unități acumulate

În acest scenariu volatilitatea a lucrat împotriva DCA — probabil intervalul de variație e nesincron cu frecvența aporturilor. Încearcă să modifici Interval Variație.

DCA reduce riscul de timing

Distribui intrările în piață pe parcurs și elimini stresul de „când e momentul potrivit să intru".

Cost-averaging cumperi mai mult la văi

La aceeași sumă lunară, când prețul e jos primești mai multe unități — asta scade prețul mediu de achiziție.

Volatilitatea nu e mereu inamic

Un fond care oscilează poate genera un rezultat mai bun decât unul care crește liniar — dacă rămâi disciplinat.

Concluzii · Automatizare vs Targeting·Verdict Pasiv câștigă

În simularea ta, automatizarea lunară bate targeting-ul „minim/max" cu +1.448 RON (0,60%), fără să iei nicio decizie și fără risc de execuție greșită.

Efort operațional

PASIV

0 decizii/an

standing order automat

TIMED

2.0 decizii/an

la momente exacte

Preț mediu plătit

PASIV

194,69

TIMED

195,86

Δ = -1,16 RON/unitate

Valoare finală

PASIV

244.187 RON

TIMED

242.739 RON

Δ = +1.448 RON (+0,60%)

Risc execuție

PASIV

Zero

imposibil să greșești

TIMED

Ridicat

ratezi minim → prăbușire

Ce se întâmplă dacă ratezi minimele?

Simularea presupune că nimerești fiecare minim din cele 40 achiziții. Dacă ratezi doar 50% și cumperi la trend în loc de min (scenariu realist), valoarea Timed scade la aproximativ 279.958 RON — adică pierzi 0 RON față de execuția „perfectă". Pasivul lunar rămâne oricum la 244.187 RON, indiferent de intuiție.

Criteriu	Pasiv Lunar	Timed (perfect)	Timed (50% ratat)
Valoare finală	244.187 RON	242.739 RON	≈ 279.958 RON
Preț mediu plătit	194,69	195,86	199,79
Nr. decizii de execuție	240 (automat)	40	40

Recomandare

Setează standing order lunar și ignoră graficul. Câștigul teoretic al timing-ului perfect (0,60%) este mai mic decât pierderea probabilă din execuție imperfectă (până la 15,3% dacă ratezi jumătate din minime). Pasivul este strategia dominantă pentru investitorul retail — mai sigur, mai simplu, comparabil sau mai profitabil.

Vezi proiecții pe orizont lung cu dobândă compusă →

Evoluție Detaliată Tabelar

An	Cumulat investit	Preț Lin	Preț Vol	Unități Lin	Unități Vol	Valoare Lin	Valoare Vol	Δ (Vol − Lin)
Anul 1	6.000 RON	108,00	91,80	56,65	57,78	6.118 RON	5.304 RON	-813 RON
Anul 2	12.000 RON	116,64	99,14	109,09	111,28	12.725 RON	11.033 RON	-1.692 RON
Anul 3	18.000 RON	125,97	107,08	157,66	160,82	19.860 RON	17.220 RON	-2.640 RON
Anul 4	24.000 RON	136,05	115,64	202,63	206,69	27.567 RON	23.902 RON	-3.665 RON
Anul 5	30.000 RON	146,93	124,89	244,26	249,16	35.890 RON	31.119 RON	-4.771 RON
Anul 6	36.000 RON	158,69	134,88	282,81	288,49	44.879 RON	38.913 RON	-5.966 RON
Anul 7	42.000 RON	171,38	145,68	318,51	324,90	54.587 RON	47.330 RON	-7.257 RON
Anul 8	48.000 RON	185,09	157,33	351,56	358,62	65.072 RON	56.421 RON	-8.651 RON
Anul 9	54.000 RON	199,90	169,92	382,17	389,83	76.395 RON	66.239 RON	-10.156 RON
Anul 10	60.000 RON	215,89	183,51	410,50	418,74	88.624 RON	76.842 RON	-11.782 RON
Anul 11	66.000 RON	233,16	198,19	436,74	445,50	101.832 RON	88.294 RON	-13.538 RON
Anul 12	72.000 RON	251,82	214,04	461,03	470,29	116.096 RON	100.662 RON	-15.434 RON
Anul 13	78.000 RON	271,96	231,17	483,53	493,23	131.502 RON	114.019 RON	-17.482 RON
Anul 14	84.000 RON	293,72	249,66	504,36	514,48	148.139 RON	128.445 RON	-19.694 RON
Anul 15	90.000 RON	317,22	269,63	523,64	534,15	166.108 RON	144.025 RON	-22.083 RON
Anul 16	96.000 RON	342,59	291,21	541,50	552,37	185.515 RON	160.852 RON	-24.663 RON
Anul 17	102.000 RON	370,00	314,50	558,03	569,23	206.473 RON	179.024 RON	-27.449 RON
Anul 18	108.000 RON	399,60	339,66	573,34	584,85	229.109 RON	198.650 RON	-30.459 RON
Anul 19	114.000 RON	431,57	366,83	587,52	599,31	253.555 RON	219.847 RON	-33.709 RON
Anul 20	120.000 RON	466,10	396,18	600,64	612,70	279.958 RON	242.739 RON	-37.219 RON